Kreditrisiko In Fx Optionen

Kreditrisiko BREAKING DOWN Kreditrisiko Wenn Kreditgeber bieten Kreditnehmer Hypotheken, Kreditkarten oder andere Arten von Darlehen gibt es immer ein Element des Risikos, dass der Kreditnehmer kann nicht zurückzahlen das Darlehen. Ebenso, wenn ein Unternehmen Kredit an seine Kunden bietet, besteht die Gefahr, dass seine Kunden nicht bezahlen ihre Rechnungen. Das Kreditrisiko beschreibt auch das Risiko, dass ein Anleihe-Emittent die Zahlung auf Wunsch nicht leisten kann oder dass ein Versicherungsunternehmen nicht in der Lage ist, einen Anspruch zu stellen. Wie Kreditrisiko bewertet Kreditrisiken werden auf der Grundlage der Kreditnehmer insgesamt Fähigkeit zur Rückzahlung berechnet. Zur Beurteilung des Kreditrisikos bei einem Konsumentenkredit schauen die Kreditgeber auf die fünf Cs: die Kreditwürdigkeit der Kandidaten, die Rückzahlungsfähigkeit, das Kapital, die Kreditzusage und die damit verbundenen Sicherheiten. Ebenso, wenn ein Investor über den Kauf einer Anleihe denkt, schaut er auf die Bonität der Anleihe. Wenn es ein niedriges Rating hat, hat das Unternehmen oder die Regierung, die es hat ein hohes Ausfallrisiko. Umgekehrt, wenn es eine hohe Bewertung hat, gilt es als eine sichere Investition sein. Agenturen wie Moodys und Fitch werten die Kreditrisiken von Tausenden von Anleihenemittenten und Kommunen kontinuierlich aus. Zum Beispiel, wenn ein Investor will seine Exposition gegenüber Kreditrisiken zu begrenzen, kann er entscheiden, eine kommunale Anleihe mit einem AAA-Rating kaufen. Im Gegensatz dazu, wenn er nichts dagegen ein bisschen Risiko, kann er kaufen eine Anleihe mit einem niedrigeren Rating im Austausch für das Potenzial, mehr Interesse zu verdienen. Wie Kreditrisiken Zinsen beeinflussen Wenn es ein höheres Niveau der wahrgenommenen Kreditrisiko, verlangen Investoren und Kreditgeber einen höheren Zinssatz für ihr Kapital. Zum Beispiel, wenn eine Hypothek Bewerber eine stellaren Bonität und einen stetigen Einkommensfluss aus einem stabilen Job hat, wird er wahrscheinlich als ein geringes Kreditrisiko wahrgenommen werden und erhalten einen niedrigen Zinssatz für seine Hypothek. Im Gegensatz dazu, wenn ein Antragsteller hat eine glanzlose Kredit-Geschichte, kann er mit einem Subprime-Kreditgeber, eine Hypothekenbank, die Kredite mit relativ hohen Zinssätzen für Hochrisiko-Kreditnehmer bietet arbeiten. Ebenso bieten Anleiheemittenten mit weniger als perfekten Ratings höhere Zinsen als Anleiheemittenten mit perfekten Bonitätseinstufungen. Die Emittenten mit niedrigeren Kredit-Scores müssen hohe Erträge verwenden, um Anleger zu locken, um ein Risiko für ihre Anleihen zu nehmen. Berechnen Wert bei Risiko für Optionen, Futures, FX Forwards Value at Risk. VaR Optionen Futures FX Forwards In diesem Kurs stellen wir eine Methode zur Berechnung der Value at Risk (VaR) - Messung für Futures und Optionen zur Verfügung. Die von uns eingesetzte Methodik verwendet einen Monte-Carlo-Simulator, um zunächst die Preise der Endpreise zu berechnen, und berechnet dann die entsprechenden Auszahlungen und Preise. Die Preisserie wird verwendet, um die Rendite-Reihe zu bestimmen, die in den Volatilitäts - und VaR-Berechnungen verwendet wird. Als Voraussetzung für diesen Kurs kann der Benutzer die folgenden zwei Kurse überprüfen: Schritt 1: Bau eines Monte Carlo Simulators für Preise des Basiswerts Der erste Schritt des Prozesses beinhaltet den Bau eines Monte-Carlo-Simulators zur Bestimmung des Terminals Preis des Basiswerts. Da wir an Tagespreisen der Optionen interessiert sind, sollte die Intervall - oder Zeitschrittlänge für einen Tag sein. In unserer Abbildung haben wir angenommen, dass der Optionskontrakt nach 10 Tagen abläuft, so dass wir zehn Zwischenschritte verwendet haben, um die Kursentwicklung des zugrunde liegenden Wertpapiers für diesen Zeitraum zu simulieren. Die simulierten Preise basieren auf der Black Scholes Terminal Preis Formel: Wo S 0 ist der Spot-Preis zum Zeitpunkt Null, r ist die risikofreie Rate q ist die Bequemlichkeit Rendite Sigma ist die annualisierte Volatilität der Rohstoffe Preis t ist die Dauer seit Zeit null und zt ist eine Stichprobe aus einer Normalverteilung mit Mittelwert Null und Standardabweichung von 1. zt wurde in diesen Modellen durch normale Skalierung der mit der Funktion Excels RAND () erzeugten Zufallszahlen, dh NORMINV (RAND ()), erhalten. Schritt 2: Erweitern des Monte Carlo Simulators Um die Value-at-Risk (VaR) - Messung zu berechnen, benötigen wir eine Reihe von Renditen, die wiederum Zeitreihenpreisdaten erfordern. Um diese besondere Umgebung zu simulieren, gehen wir davon aus, dass wir eine Reihe ähnlicher Optionskontrakte haben, die auf einer eintägigen Roll-on-Basis beginnen und auslaufen. Es sei angenommen, dass für die ursprüngliche Option der Beginn zum Zeitpunkt 0 war und der Ablauf zum Zeitpunkt 10 war, beginnt die nächste Option zum Zeitpunkt 1 und läuft zum Zeitpunkt 11, der nächste startet zum Zeitpunkt 2 und läuft zum Zeitpunkt 12 ab, und so weiter. Basierend auf dieser Prämisse erhalten wir eine Zeitreihe der täglichen Terminalpreise. In unserer Abbildung haben wir diesen Vorgang wiederholt, um für einen Zeitraum von 365 Tagen Zeitreihendaten für Endpreise zu generieren. Schritt 3: Ausführen von Szenarien Schritt 2 oben erzeugt eine 365-Tage-Terminal-Preisreihe unter einem einzigen Szenario. Der Prozess muss nun mehrmals wiederholt werden (in unserer Darstellung haben wir 1000 Simulationsläufe verwendet), um mit Hilfe der EXCELs Data Table Funktionalität einen Datensatz von Zeitreihen zu generieren. Sobald dieser Prozess abgeschlossen ist, wird eine durchschnittliche Terminalpreis-Zeitreihe berechnet, indem ein einfacher Durchschnitt der Terminalpreise zu jedem zukünftigen Datum über alle simulierten Läufe genommen wird. Die folgende Abbildung zeigt diesen Vorgang für unser Beispiel. Der durchschnittliche Terminalpreis für Datum 1 ist der Durchschnitt aller Terminpreise, die für dieses Datum über die 1000 simulierten Läufe generiert wurden. Der Durchschnittsterminalpreis für das Datum 363 ist der Durchschnitt aller Terminpreise, die für dieses Datum über die 1000 simulierten Läufe generiert wurden. Schritt 4: Berechnen des Intrinsic Value oder der Payoffs Individuelle Auszahlungen an jedem Datenpunkt Für jeden Datenpunkt, der in dem in Schritt 3 erwähnten Terminalpreisdatensatz angegeben ist, müssen nun die Auszahlungen oder die intrinsischen Werte des Derivatkontraktes berechnet werden. In unserer Abbildung haben wir davon ausgegangen, dass wir einen Futures-Kontrakt, eine europäische Call-Option und eine europäische Put-Option mit einem Streik - oder Ausübungspreis von 1300 haben. Die Auszahlungen für diese Kontrakte werden wie folgt berechnet: Payoff für einen Long Term Futures Terminal Preis Auszahlung für eine Long-Call-Option Maximal (Terminal Price Strike, 0) Auszahlung für die Long-Put-Option Maximal (0, Strike-Terminal-Preis) Dies ist für eine Teilmenge von Futures-Auszahlungen unten dargestellt: Für Szenario 3 ( Dritte Datenzeile) am Termin 2 (zweite Datenspalte) ist der Terminalpreis 1333,04. Der Ausübungspreis, wie bereits erwähnt, beträgt 1300. Der Futures-Auszahlungsbetrag errechnet sich somit zum Terminalpreis Basispreis 1333,04 8211 1300 33,04. Durchschnittliche Auszahlungszeitreihen Sobald alle Auszahlungen berechnet worden sind, bestimmen wir die durchschnittliche Auszahlungszeitreihe, indem wir einen einfachen Mittelwert der Auszahlungen zu jedem zukünftigen Datum über alle simulierten Läufe nehmen. Schritt 5: Berechnung der Rabattwerte der Auszahlungen, dh Preise Individuelle Preise an jedem Datenpunkt Für jeden Datenpunkt, der in dem in Schritt 3 genannten Terminalpreisdatensatz angegeben ist, für den wir die Auszahlungen bzw. Intrinsic Values ​​des Derivatkontraktes, wie in Schritt 4 oben werden wir ihre diskontierten Werte wie folgt berechnen: Dabei ist r der risikofreie Zins und T der Tenor der Option, dh 10 Tage. Bei den abgezinsten Werten handelt es sich um die Werte des Futures-Kontraktes und der Call - und Put-Optionen. Dies ist für eine Teilmenge von Futures-Preisen unten dargestellt: Beispielsweise für Szenario 3 (dritte Datenzeile) am Datum 2 (zweite Datenspalte) beträgt die Auszahlung 33,04. Der risikofreie Zinssatz beträgt 0,15 und wie bereits erwähnt ist der Tenor des Vertrages 10 Tage. Der Futures-Preis errechnet sich daher zu Payoff e - rT 33.04exp (-0,15 (10365)) 33,03. Durchschnittliche Zeitreihen Sobald alle Preise berechnet sind, bestimmen wir die Durchschnittspreis-Zeitreihen, indem wir einen einfachen Durchschnitt der Preise zu jedem zukünftigen Datum über alle simulierten Läufe nehmen. Schritt 6: Berechnen Sie die Rückkehr-Serie Nun haben wir die Ableitung der durchschnittlichen Preis-Serie werden wir die Rückkehr-Serie, indem sie den natürlichen Logarithmus der aufeinander folgenden Preise zu bestimmen. Dies wird für eine Teilmenge der nachfolgenden Futures-, Calloptions - und Put-Optionskontrakte veranschaulicht: Die Durchschnittspreise eines Call on Date 1 und 2 betragen 12,31 bzw. 12,65. Die Rendite am Tag 2 wird daher ln (12,6512,31) 2,71 sein. Schritt 7: Berechnung der VaR-Messung Als nächstes haben wir die VaR-Messung anhand der Techniken in unserem Kurs Berechnen des Value at Risk berechnet. Insbesondere haben wir die Simple Moving Average (SMA) Varianz Kovarianz (VCV) Ansatz und die Historical Simulation Ansatz verwendet. Für unsere Darstellung wurde die 10-tägige Halteperiode VaR auf unterschiedlichen Konfidenzniveaus unter Verwendung des VCV-Ansatzes wie folgt berechnet: Eine grafische Darstellung der Ergebnisse für Futures ist nachfolgend aufgeführt: Die 10-tägige Haltedauer VaR auf dem 95-Konfidenzniveau Unter Verwendung des Historischen Simulationsansatzes ist nachfolgend dargestellt: Alternatives VaR-Verfahren für FX Forwards: Delta VaR Wenn Sie VaR für Devisentermingeschäfte berechnen müssen, gibt es einen kürzeren alternativen Ansatz, der die zugrundeliegende Währungspaar VaR-Schätzung mit der Delta-Schätzung für die Vertrag. Um die Auswirkungen der Zinsdifferenz zwischen dem fremden und dem inländischen risikofreien Zinsfaktor zu berücksichtigen, wird der Risikofaktor der Devisentermingeschäfte berücksichtigt. Der VaR für den Terminkontrakt entspricht in etwa den Faktoren VaR mal der Sensitivität des Terminkurses gegenüber Schwankungen des zugrunde liegenden Faktors. Die Empfindlichkeit wird als Vorwärts-Delta 1 gemessen. Insbesondere ist der VaR der Vorwärtsposition: VaR Vorwärtsposition DeltaVaR Vorwärts-Wechselkursen. Bei Delta e - rfT rf handelt es sich um den ausländischen risikolosen Zinssatz zum Berichtsdatum T ist die Laufzeit (DTM) (Mittelpunkt des DTM-Eimers, siehe unten), ausgedrückt in Jahren FX Forward VaR 8211 Datenanforderungen FX Devisentermingeschäfte Für die Rückblickperiode (Daily PricesgtYield CurvesgtForex) Fremdwährungsfreier Zinssatz für das Berichtsdatum für jede Währung, in der eine Position vorhanden ist (Täglicher ZinssatzkurveVerzinsliche risikofreie Raten) Im Folgenden sind die Schritte zur Berechnung des VaR für Forwards und Swaps aufgeführt. Schritt 1: Identifizieren Sie die Währungen (Fremdwährung (FCY) amp inländische Währung (DCY)) für jeden Deal. Behandeln Sie die nahen und fernen Beine eines Swap-Deal als zwei separate Devisentermingeschäfte. Schritt 2: Identifizieren Sie die Long - und Short-Positionen für jeden Deal. Schritt 3: Berechnen Sie die Tage bis zur Endfälligkeit (DTM) für jede Position und ordnen Sie vordefinierte standardisierte DTM-Buckets zu jeder Position. Wir haben die folgenden DTM-Buckets mit dem Mittelpunkt für jeden unten angegebenen Bucket verwendet. Dieser Mittelpunkt wird verwendet, um die zu verwendenden Devisentermingeschäfte auszuwählen: Schritt 4: Summe aller Longpositionen nach Währungen und DTM-Bucket. Summe aller Short-Positionen nach Währungen und DTM-Bucket. Schritt 5: Berechnen Sie die Bruttoposition nach Währung und DTM-Bucket. Dies ist die Summe aus dem Absolutbetrag des Long - und Absolutwerts der Short-Positionen. Schritt 6: Berechnen Sie eine Nettoposition nach Währungen und DTM-Bucket. Dies ist die Summe der langen und kurzen Positionen für den Eimer. Schritt 7: Mithilfe der interpolierten 2 Devisentermingeschäfte für das Berechnungsdatum wird das MTM der Position auf einer Brutto - und Netto-Basis (MTM) (Brutto) berechnet, dh MTM (Brutto) Brutto Position Devisentermingeschäfte Delta MTM (Netto) Netto Position FX Vorwärtskurs Delta Schritt 8: Berechnen Sie die Haltevolatilität amp VaR für 1 Einheit eines Devisentermingeschäfts in der jeweiligen Währung: Ermitteln Sie die Devisentermingeschäfte für den angegebenen Rückblick Tägliche Volatilität für die Renditen der Haltevolatilität auf Basis der gewählten Halteperiode Berechnen des Holdings VaR auf Basis des ausgewählten Konfidenzniveaus Schritt 9: Multiplizieren Sie den Holding VaR mit den MTM (Gross) amp MTM (Netto) Beträgen zur Ermittlung des Holding VaR (Gross) amp Holding VaR (Netto) Beträge für jeden Currency Amp DTM Bucket. Schritt 10: Berechnen Sie das Portfolio VaR (Total (Gross) amp Gesamt (Netto)) über alle Instrumente amp Währungen Berechnen Sie Gewichte für jede Währung und DTM-Bucket mit dem absoluten Wert des MTM (Brutto) amp MTM (Net) bzw. Verwenden der Rückkehr Serie Der Devisentermingeschäfte für jede Währung und den DTM-Eimer und die oben berechneten Gewichte eine gewichtete durchschnittliche Rendite-Reihe für das Portfolio ermitteln. Berechnen Sie die tägliche Volatilität für die Renditen amp der Haltevolatilität auf der Basis der ausgewählten Haltedauer Berechnen Sie den VaR-Anteil basierend auf Das ausgewählte Konfidenzniveau Multiplizieren Sie die resultierenden Portfolio-VaRs mit den MTM (Gross) und MTM (Netto) Gesamtbeträgen, um das Holding VaR (Gross) amp Holding VaR (Net) für das Portfolio zu ermitteln. 1 Verständnis von Markt-, Kredit - und operationellen Risiken Der Value-at-Risk-Ansatz Linda Allen, et al. 2 Interpoliert basierend auf dem relevanten Mittelpunkt der DTM Bucket Exotic Optionen Preisgestaltung mit Monte Carlo Simulation in Excel 8211 jetzt im Geschäft Related Posts: FX Optionen Über FX-Optionen Holen Sie sich das Risiko, um Bewegungen in einigen der am meisten gehandelten globalen Währungen zu bewerten. Wenden Sie dieselben Handels - und Sicherungsstrategien an, die Sie für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu zehn Beinen. ISE FX Optionen werden in US-Dollar bar bezahlt, im europäischen Stil ausgeübt und können direkt von Ihrem bestehenden Brokerage-Konto gehandelt werden. Der Handel in Devisenoptionen öffnet um 7:30 Uhr (New Yorker Zeit) und schließt um 4:15 Uhr Produktspezifikationen SPOTPREISE Die Spotpreise basieren auf den von SIX gemeldeten Wechselkursen. Die Raten werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrunde liegende Wert ein Preisniveau ähnlich dem eines Bestands oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Diese Tabelle fasst den Ratenmodifikator für jedes Paar zusammen. Um die Produktspezifikationen anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol. 125,57 (1,2591 X 100): 1,781 x 100 (1: 1686 X 100): 108,71 (1,0871 x 100): 77,82 (0,7782 x 100): 61,24 (0,6124 · 100) CURRENCY TABLE AND HISTORICAL PREISE Investoren können auf die zugrunde liegenden Kurse für FX Options von mehreren führenden Marktdaten-Anbietern zugreifen Und Finanz-Websites, darunter Bloomberg, Reuters und Yahoo Finance. Handelsstrategien Anleger haben mehr Auswahl und Flexibilität, ihr Währungsrisiko zu sichern. FX-Optionen ermöglichen die gleichen Core-Trading - und Hedging-Strategien, die mit Optionen auf Aktien, ETFs und Indizes verwendet werden. Eine einfache Möglichkeit, sich daran zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf die Basiswährung konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar ist. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die USD-Basis (pro US) ist für alle zehn Paare verfügbar. Zum Beispiel, wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu stärken - Sie kaufen YUK Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu schwächen - Sie kaufen YUK puts. In der USA (umgekehrt) Konvention, wenn Sie erwarten, dass der Euro gegen den Dollar zu stärken, kaufen Sie EUU-Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Euro gegenüber dem Dollar zu schwächen, kaufen Sie EUU puts. Option Kauf für richtungsweisende Ideen Option Kauf für echte Hedging Credit Spreads für das Einkommen Spreads für echte Hedges View Trading-Strategien Häufig gestellte Fragen Was sind FX Options FX Optionen sind börsennotierte Wertpapiere, die an der International Securities Exchange gehandelt werden, einer führenden US-Optionen-Exchange. Mit den Devisenoptionen haben Anleger die Möglichkeit, Kursbewegungen in einigen der am meisten gehandelten Währungen zu tätigen und können dieselben Handels - und Sicherungsstrategien anwenden, die sie für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu zehn Beinen. Derzeit sind FX-Optionen in 10 Währungspaare, mit Dual-Konventionen für vier Paare angeboten aufgelistet. Die USD-basierte oder pro US-Währungskonvention ist für alle zehn Paare verfügbar und ermöglicht Investoren, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des US-Dollars gegenüber globalen Währungen auszudrücken. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der Konvention auf USD-Basis. FX-Optionen werden in US-Dollar Barausgleich in europäischer Form ausgeübt und können direkt aus einem optionsfähigen Brokerage-Konto gehandelt werden. Was sind die Vorteile von börsennotierten Optionen Mit börsennotierten Optionen erhalten Investoren die volle Preistransparenz angezeigt Preise und Quote Größen sind immer umsetzbar. Darüber hinaus wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert, da FX Options durch die Options Clearing Corporation (OCC) ausgegeben und gelöscht werden. Das OCC stellt eine wichtige Funktion dar, indem es als Garant fungiert, um sicherzustellen, dass die Verpflichtungen der Verträge erfüllt werden. Warum Handel FX-Optionen im Vergleich zu dem Spot FX Einer der wichtigsten Vorteile für den Handel FX-Optionen im Vergleich zu Spot FX ist, dass Optionen bieten Investoren mit enormen Vielseitigkeit einschließlich einer breiten Palette von Ausübungspreise und Auslaufmonaten für den Handel zur Verfügung. Anleger können Einzel - und Mehr-Bein-Strategien implementieren, abhängig von ihrer Risiko - und Lohntoleranz. Investoren können bullish, bearish und sogar neutral Marktprognosen mit begrenztem Risiko zu implementieren. FX-Optionen bieten auch die Möglichkeit, sich gegen Wertverluste eines Basiswerts abzusichern. Da FX-Optionen ausgegeben und durch die OCC gelöscht werden, wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert. Wo kann ich diese Produkte handeln? FX Options werden an der internationalen Wertpapierbörse gehandelt und können über alle Optionen-aktivierten Broker-Konten gehandelt werden. Wo bekomme ich FX Options-Quotes FX Options-Quotes sind bei mehreren Marktdaten-Anbietern und Finanz-Websites, einschließlich Bloomberg, ILX, Reuters oder Yahoo Finanzen erhältlich. Was ist der Vorteil der Barausgleich und wie es funktioniert Cash Settlement beseitigt die Notwendigkeit, die tatsächliche Devisen halten, so dass der Prozess viel einfacher. Investoren können tatsächlich ihre Positionen bis zum Verfall Freitag, die den dritten Freitag des Gültigkeitsmonats um 12:00 Uhr (New York Time). Der Abrechnungswert wird am letzten Handelstag (in der Regel am Freitag), basierend auf dem WMReuters-Intra-Day-Kassakurs, der 12 Uhr New Yorker Zeit entspricht, ermittelt. Welche Optionsstrategien kann ich für FX-Optionen implementieren? Anleger können dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie für Aktienoptionen einsetzen, sowie anspruchsvolle Ausbreitungsfunktionen wie vertikale Spreads, Straddles, Drosseln, Kondore und Schmetterlinge. Warum sind FX-Optionen in zwei Konventionen angeboten Investoren haben unterschiedliche Perspektiven, einige Blick in Bezug auf den US-Dollar, während andere Blick in Bezug auf den Euro oder das britische Pfund. Durch das Angebot eines Dual-Konvention, haben die Anleger nun eine zusätzliche Wahl und Flexibilität, ihre Währungsrisiken abzusichern. ISE listet derzeit FX-Optionen in 10 Währungspaaren auf. Der USD-basierte oder US-Dollar ist für alle 10 Paare verfügbar und ermöglicht es Investoren, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des US-Dollars gegenüber globalen Währungen auszudrücken. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der USD-basierten Währungskonvention. Anleger können dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie derzeit für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu vier Beinen. Ich kaufe Anrufe oder Puts, um meine Prognose zu implementieren Eine einfache Möglichkeit, sich zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf die Basiswährung konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar ist. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die, die bullish auf der Basiswährung sind, sollten Anrufe kaufen. Diejenigen, die auf der Basiswährung bearish sind, sollten Puts kaufen. Es gibt mehrere andere Möglichkeiten, Investoren können ihre Ansichten, abhängig von der Basiswährung handeln. Die USD-basierten oder USD-Devisenoptionen ermöglichen den Anlegern, ihre Ansichten über den US-Dollar im Verhältnis zum kanadischen Dollar (Symbol: CDD) zu tauschen. Beim Handel dieses Produkts würde ein Anleger, der bullish auf dem US-Dollar ist und daher auf dem kanadischen Dollar bearish, CDD-Anrufe kaufen. Umgekehrt würde ein Investor, der bärisch auf den US-Dollar und bullish auf dem kanadischen Dollar wäre kaufen CDD puts. Wenn ein Anleger in US-Währungskonvention für den Euro handeln wollte (Symbol: EUU) und bullisch auf dem Euro - der Basiswährung - blieb und auf dem US-Dollar lag, würden sie EUU-Anrufe kaufen. Ein Investor, der auf dem Euro bärisch ist und bullish auf dem US-Dollar würde EUU puts kaufen. Wie können Griechen auf FX-Optionen angewendet werden? Die Griechen können Investoren dabei helfen, das Risiko und die potenzielle Belohnung einer FX-Option besser zu verstehen und eine Möglichkeit zur Messung der Sensitivität eines (FX) Optionskurses zu quantifizierbaren Faktoren zu bieten. Die Optionsmodelle (Griechen) ermöglichen es den Anlegern, verschiedene Risiken für Optionen zu quantifizieren, die am populärsten ist das Delta. Delta misst die Rate des Optionswerts in Bezug auf Änderungen des zugrunde liegenden Paarpreises. Die anderen Griechen gelten in ähnlicher Weise wie Aktienoptionen (Gamma, Theta, Rho und Vega). Was Auswirkungen auf die Währungspaarbewegung der Devisenoptionen Währungsbewertungen sind ein Produkt vieler Faktoren, nicht nur eine einzige Eingabe. Der Währungsmarkt wird durch makroökonomische Faktoren wie Zinssätze, BIP, Produktivität und Investitionsströme beeinflusst. Zwischen diesen kritischen Fundamentalfaktoren und den Devisenmärkten besteht eine symbiotische Beziehung. Wie mache ich meine Preisprognose für FX-Optionen Dies ist eine persönliche Wahl für jeden Investor. Einige verwenden fundamentale Analyse, während andere auf technische Analyse (Charts) wie Fibonacci, Candle Sticks oder Moving Averages. Einige Investoren verwenden eine Mischung aus fundamentaler und technischer Analyse. Ich verstehe, dass Devisenoptionen EquityExercisedquot auf European Style-Basis sind, aber können sie gekauft und verkauft werden vor dem Verfall, um einen Gewinn zu sperren oder schneiden Sie einen Verlust wie Aktienoptionen Ja, FX-Optionen können den ganzen Tag gehandelt werden und nicht Müssen bis zum Verfall gehalten werden. Da es sich um europäische Stil, dh sie können nicht ausgeübt werden bis zum Verfall, Investoren, die kurz eine Option sind, müssen nicht über frühe Ausübung Risiken zu kümmern. Egal ob Sie lang oder kurz sind, können Sie Ihre Position zu jeder Zeit vor dem Verfall handeln. Wie werden die FX-Option-Paar-Werte berechnet Die Spot-Preise basieren auf den von Reuters gemeldeten Wechselkursen. Die Preise werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrunde liegende Wert ein Preisniveau ähnlich dem eines Bestandes oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Um die Produktspezifikationen für jedes Währungspaar anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol Welcher Basispreis sollte ich kaufen, geben Sie eine bestimmte Sicht auf Währungspaar Optionen geben so viele Investitionen Entscheidungen, müssen Sie die richtige Balance, abhängig finden Auf Ihr Risiko und Belohnung Trade-off. ITM (in-the-money) Call-oder Put-Optionen kosten mehr, aber sind die meisten reagieren auf den zugrunde liegenden Wechselkurs (Delta), während OTM (out-the-money) Optionen haben weniger Dollarkurs, sondern auch niedrigere Deltas, was bedeuten Sie haben die niedrigste Reaktion auf den zugrunde liegenden Wechselkurs. ATM (At-the-money) ist ein Hybrid der beiden. Welche Fälligkeitsdauern für FX Options FX Options zur Verfügung stehen, ist für bis zu vier kurzfristige Monate und bis zu vier Monate ab März-Quartalszyklus (März, Juni, September und Dezember) verfügbar. FX-Optionen sind auch für bis zu 10 langfristige Monate verfügbar, nicht mehr als 36 Monate. Wie wird der tatsächliche Prämienbetrag berechnet Wie bei Aktien-, Index - und ETF-Optionen werden die Prämien der FX-Optionen mit 100 multipliziert, um den tatsächlichen Prämienbetrag zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option für 2,00 kaufen, wird die Gesamtprämie 2,00 x 100 oder 200, nicht einschließlich Ihrer Maklerprovision sein. Diese Prämie wird zum Zeitpunkt des Handels in bar (USD) gezahlt. Für weitere Informationen über FX-Optionen besuchen Sie uns bei isefx. Auch wenn Sie irgendwelche Fragen haben, fühlen Sie sich frei, mit uns an FXOptionsise in Verbindung zu treten